En 1932 se arregló la fusión de las empresas mecánicas Munktell y J & CG Bolinder, creando AB Bolinder-Munktell, también conocida simplemente como BM. La fusión tuvo un gran impacto. La participación de Bolinder en las exportaciones era la mitad de su facturación y tenía clientes en los principales mercados, incluidos Francia, Gran Bretaña y la Unión Soviética.

A medida que los terrenos de la fábrica de Bolinder en Estocolmo se hacían cada vez más estrechos y la ciudad se expandía a su alrededor, todas las operaciones industriales se centraron en Eskilstuna. Para el traslado se necesitaron un total de 120 vagones de mercancías por ferrocarril. Las líneas de productos también se racionalizaron en este momento. Se terminó la producción de motores Munktell, ya que la empresa decidió centrarse en los motores Bolinder de gran prestigio. Los tractores de Munktell ganaron así motores Bolinder.

La producción de Bolinder-Munktell en las décadas de 1930 y 1940 incluía motores, tractores agrícolas, trilladoras y empacadoras, rodillos compactadores basados ​​en tractores, maquinaria para trabajar la madera y máquinas herramienta.

A principios de la década de 1940, BM desarrolló una cosechadora remolcada por tractor y comenzó a suministrar transmisiones de tractor a AB Volvo, que también había comenzado a fabricar tractores durante la guerra.